Как да се анализира баланса шест етапа
анализ баланс може да се извършва директно върху баланса или агрегирал аналитичен баланс. Помислете за шестте етапи на анализа на баланса: анализ на динамиката и структурата на баланс, анализ на финансовата стабилност на организацията, анализ на баланса ликвидността и платежоспособността на дружеството, анализ на активите, анализ на стопанската дейност и диагностика на финансовото състояние на дружеството.
Анализ на финансовите отчети включва анализ на всичките му форми, включително и обяснителна записка и резюме на доклада от одита.
В предварителен анализ на финансовите отчети за идентифициране и оценка на динамиката на "болни" статии, съобщаващи два типа:
- показва изключително слабо представяне на търговската организация, в края на отчетния период и се развива в резултат на лошата финансова ситуация (непокрити загуби, просрочените заеми и изискуеми задължения и т.н.);
- показва някои недостатъци в работата на организацията, която, ако редовно повторение в отчитането на няколко съседни периоди може да повлияе съществено върху финансовото състояние (просрочени вземания, отписани вземания по финансови резултати, събрани от организацията на глоби, санкции и отрицателен нетен паричен поток и т.н.)
анализ баланс може да се извършва директно върху баланса или агрегирал аналитичен баланс. показан по-долу. В скоби са изделията (редове) на баланса, които е препоръчително да се включи в избраните аналитична везна групи.
Таблица 1. Обобщената аналитична везна
Аналитичната везна се поддържа цялостната модел баланс: SVA = CRS или DS + DZ + PO + BA = KZ + KK + до + IC.
Помислете стъпки за анализ на балансите.
В анализа е препоръчително да се определи скоростта на растеж на най-важните членове (групи) баланс и да сравни резултатите с ръст на приходите от продажби.
Важна насока за анализ е вертикален анализ на баланс, в който измереното тегло, и структурните динамиката на отделните групи и статиите на баланса на активите и пасивите.
А "добър" баланс отговаря на следните условия:
- валута салдо в края на отчетния период се е увеличил в сравнение с началото на периода, а темпът на растеж на по-високото ниво на инфлацията, но не по-висок ръст на приходите;
- при равни други курс равни други условия нарастването на текущите активи по-висок от темпа на нарастване на дълготрайните активи и отговорност;
- процентът на размер и ръст на дългосрочните източници на финансиране (собствен капитал и дългосрочен дълг) по-високи от тези на нетекущи активи;
- делът на собствения капитал в балансовото число на не по-малко от 50% от;
- размер, пропорционално и скоростта на сметки вземания и задължения на растеж почти същото;
- в баланса не съществуват непокритите загуби.
Когато балансът на анализа трябва да се вземат предвид промените в методиката на счетоводството и данъчното законодателство, както и позицията на счетоводната политика на организацията.
Абсолютните показатели за финансова стабилност:
- има реален капитал (нетните активи);
- наличието на оборотен капитал и нетния оборотен капитал.
Относително финансова стабилност - е стабилността на финансовите съотношения (капитал структура финансови).
Системата на основните показатели за анализ на финансовата стабилност:
- Собствени активи (оборотен капитал): SOS = SC - VA
- Net работен капитал: FER = CK + UP - BA или FER = OA - KO
- Нетните активи: NA (определена процедура за изчисляване писмо България, Министерството на финансите и Федералната комисия по ценни книжа на аналитична везна Горното се формира така, че SC = NA).
- дела на собствения капитал (финансова независимост, концентрация на собствения капитал): kavt = SK / SVK
- Подготовка съотношение (концентрация на допълнително столица): CFO = LC / CRS където LC = КО + до
- Дълга и собствения капитал (коефициент финансова leverizhda): GLC = LC / SC
- Коефициентът на съхраняване на собствения капитал: COP = SKk.p. / SKn.p.
- Коефициент на маневреност (мобилност) на собствения капитал: БТПД = SOS / SK
- Коефициент на собствени оборотни средства (нето оборотен капитал) Coss = COC / ОА
Вижте още: бюджетиране във фирмата като инструмент за финансово планиране
Ликвидността баланс означава като оборотен капитал в размер на потенциално достатъчна за погасяване на краткосрочните задължения. Ликвидността баланс е в основата на платежоспособността на организацията. Оценка на баланса на ликвидност може да се направи по различни начини, включително и въз основа на изчисляване на основните съотношения за ликвидност. При изчисляване на коефициентите на всяка група включва някои текущи активи, различни по степен на ликвидност (т.е. способността да се трансформират в пари в брой по време на производството и търговската цикъл).
Анализът на баланса е необходимо да се анализира състава, структурата и ефективността на използването на нетекущи и текущи активи. За да се оцени ефективността на текущата доходност на активите и оборота използва.
Следните показатели може да се препоръча да се направи оценка на оборота на оборотния капитал като цяло:
- съотношение Оборотът на оборотно: BER = N / OA ср където N - приходите от продажби; ОА ср - средната стойност на текущите активи.
- Периодът на оборот на оборотно: В ОА = Ср * D / N. където D - броя на дните в анализирания период.
Анализ на динамиката, състава и структурата на дълготрайните материални активи от баланса трябва да бъде допълнено от анализ на дълготрайни активи.
Оценка на стопанска дейност може да се извършва в следните области:
1. Нивото на ефективността на ресурсите (равнището и динамиката на възвръщаемост на активите, производителност, рентабилност и други показатели). Най-важното в тази група - на оборота на активите и капитала;
2. От съотношението на темпа на нарастване на печалбата и оборота на модерната столица. Бизнес дейност се характеризира с положителна корелация Заглавие:
където TRPDN - темпът на нарастване на печалбата преди данъци (независимо дали преди лихви и данъци); TR N - темпът на нарастване на оборота (приходите от продажби); TRSVK - темпът на нарастване на инвестирания капитал (Общ баланс).
- икономическия потенциал на компанията се разраства (увеличаване на обхвата на дейността);
- продажбите се увеличават с по-висок темп от нарастването в столицата напреднали, т.е. фирмените ресурси, използвани по-ефективно;
- Печалба се увеличава по-бързо, скорост, което показва сравнително по-ниска цена. Това съотношение се нарича "златното правило на бизнес икономика."
Вижте още: Четири основни етапа на анализ на отчета за приходите и разходите
3. специални показатели, характеризиращи стопанската дейност (фактор на стабилността на икономическия растеж, способността да се самофинансира инвестиционната активност).
Най-често срещаните подходи към диагнозата на финансовото състояние, са: оценка на възможността за възстановяване (загуба) да заплати и използването на решаващи математически модели на вероятностите на фалита.
1. За да се оцени възможността за възстановяване (загуба) да заплати се изчисляват два основен показател:
- текущото съотношение (стандартната стойност от 2.0);
- съотношение на собствените циркулиращи средства (стандартна стойност 0.1).
2. Дискриминантно математически модели на вероятностите на фалита. В модерната литература за финансов анализ предлага редица западни и български модели. По-долу е модифициран модел на Олтман за производствени дружества, чиито акции не се търгуват на фондова борса (запис образец, представен във форма, адаптирана към изпълнението на българската баланс и отчет за приходите и разходите) на:
където К1 - съотношението между нетния оборотен капитал към активи; К2 - съотношението на капиталовите резерви и неразпределена (натрупана) печалба (непокрита загуба) до активи; К3 - съотношението на печалба (загуба) преди данъци върху дохода и интерес към активите; К4 - съотношението на капитала и резервите ( собствен капитал) към сумата на пасивите; K5 - съотношението на приходите от продажби (нето) активи.
- Z <1,23 — высокая вероятность банкротства;
- 1.23
- Z> 2,9 - малка вероятност за фалит.
Степента на надеждност на прогнозата е, както следва: до 1 година - 88%, до 2 години - 66%, повече от 2 години - 29%.
Практиката на прилагане на този модел при анализа на българските предприятия показа възможността за използването му и най-голяма реалност на получените стойности в сравнение с други западни модели.