Шест етапа анализ на баланса

Предишен ◈ Следващото

Анализ на баланса (финансовите отчети) на компанията е доста времеемко процес, по време на която, на първо място, в хода на предварителната оценка на счетоводството (финансови) доклади за идентифициране и оценка на динамиката на "болни" статии, съобщаващи два типа:







  1. Показва изключително слабо представяне на търговската организация, в края на отчетния период и се развива в резултат на лошата финансова ситуация (непокрити загуби, просрочените заеми и изискуеми задължения и т.н.);
  2. Показва някои недостатъци в работата на организацията, която в случай на тяхното редовно повторение в отчитането на няколко съседни периоди може да повлияе съществено върху финансовото състояние на организацията (просрочените вземания, отписани вземания по финансови резултати, събрани от организацията на глоби, санкции и отрицателен нетен паричен поток и т.н.).

Така че, помислете за етапите на анализ на баланса.

Етап 1: Анализ на динамиката и структурата на баланса

В анализа е препоръчително да се определи скоростта на растеж на най-важните членове (групи) баланс и да сравни резултатите с ръст на приходите от продажби. Важна насока за анализ е вертикален анализ на баланса. в която измереното тегло, и структурните динамиката на отделните групи и статиите на баланса на активите и пасивите.

А "добър" баланс отговаря на следните условия:

  1. валута салдо в края на отчетния период се е увеличил в сравнение с началото на периода, а темпът на растеж на по-високото ниво на инфлацията, но не по-висок ръст на приходите;
  2. при равни други курс равни други условия нарастването на текущите активи по-висок от темпа на нарастване на дълготрайните активи и отговорност;
  3. процентът на размер и ръст на дългосрочните източници на финансиране (собствен капитал и дългосрочен дълг) по-високи от тези на нетекущи активи;
  4. делът на собствения капитал в балансовото число на не по-малко от 50% от;
  5. размер, пропорционално и скоростта на сметки вземания и задължения на растеж почти същото;
  6. в баланса не съществуват непокритите загуби.

Когато балансът на анализа трябва да се вземат предвид промените в методиката на счетоводството и данъчното законодателство, както и позицията на счетоводната политика на организацията.

Етап 2: Анализ на финансова устойчивост

Ние правим изчисляване на абсолютни показатели за финансова стабилност: има реален капитал (нетните активи); наличието на оборотен капитал и нетния оборотен капитал.

Относително финансова стабилност - е стабилността на финансовите съотношения (капитал структура финансови). Системата на основните показатели за анализ на финансовата стабилност:

Собствени активи (оборотен капитал): SOS = SC - BA + UP

Net работен капитал: FER = CR + VCM - BA или FER = OA - КЗК

Нетни активи: Не се прилага (набор процедурата за изчисляване писмо България, Министерството на финансите и Федералната комисия по ценните книжа)

съотношение капитал (финансова независимост, концентрация на капитала): Kavt = SK / A

Подготовка съотношение (концентрация на допълнително столица): CFO = LC / A, където ZK = КО +, за да







Дълга и собствения капитал (коефициент финансова leverizhda): GLC = LC / SC

Коефициентът на съхраняване на собствения капитал: COP = SKk.p. / SKn.p.

Коефициент на маневреност (мобилност) на собствения капитал: БТПД = SOS / SK

Коефициент на собствени оборотни средства (нето оборотен капитал) Coss = COC / ОА

Къде SK - собствен капитал; VA - нетекущи активи; ДА - вземания; VCM - размера на дългосрочния дълг, използван от предприятия (сумата от своите дългосрочни финансови пасиви); ОА - общо количество оборотни средства на предприятието; КЗК - сумата от краткосрочния дълг капитал, използван от предприятието; A - активи; ЗК - заеми (пасиви); KO - краткосрочни задължения; Да - дългосрочни задължения; SKk.p. SKn.p - стойността на собствения капитал в началото и в края на периода.

По-подробно, с примери на изчисления на Excel, изчисляване на относителните съотношения разглеждат тук.

Фаза 3: анализ на ликвидността и платежоспособността на баланса на фирмата

Ликвидността баланс означава като оборотен капитал в размер на потенциално достатъчна за погасяване на краткосрочните задължения. Ликвидността баланс е в основата на платежоспособността на организацията. Оценка на баланса на ликвидност може да се направи по различни начини, включително и въз основа на изчисляване на основните съотношения за ликвидност.

При изчисляване на коефициентите на всяка група включва някои текущи активи, различни по степен на ликвидност (т.е. способността да се трансформират в пари в брой по време на производството и търговската цикъл).

Етап 4: анализ на активите

Анализът на баланса е необходимо да се анализира състава, структурата и ефективността на използването на нетекущи и текущи активи. За да се оцени ефективността на текущата доходност на активите и оборота използва.

Следните показатели може да се препоръча да се направи оценка на оборота на оборотния капитал като цяло:

съотношение Оборотът на оборотно: кочан = N / OA вж
Периодът на оборот на оборотно: В ОА = Ср * D / N

Когато N - приходите от продажби; ОА ср - средната стойност на текущи активи; D - брой дни в разглеждания период.

Анализ на динамиката, състава и структурата на дълготрайните материални активи от баланса трябва да бъде допълнено от анализ на дълготрайни активи.

Етап 5: бизнес анализ

Оценка на стопанска дейност може да се извършва в следните области:

  • нивото на ефективността на ресурсите (равнището и динамиката на възвръщаемост на активите, производителност, рентабилност и други показатели). Най-важното в тази група - на оборота на активите и капитала;
  • съотношението на темпа на нарастване на печалбата и оборота на модерната столица.

Бизнес дейност се характеризира с положителна корелация Заглавие:

TRPDN> TR N> TRSVK> 100%

Къде TRPDN - темпът на нарастване на печалбата преди данъци (независимо дали преди лихви и данъци); TR N - темпът на нарастване на оборота (приходите от продажби); TRSVK - темпът на нарастване на инвестирания капитал (Общ баланс).

Зависимост означава икономически потенциал на компанията се разраства (увеличаване на обхвата на дейността); продажбите се увеличават с по-висок темп от нарастването в столицата напреднали, т.е. фирмените ресурси, използвани по-ефективно; Печалба се увеличава по-бързо, скорост, което показва сравнително по-ниска цена. Това съотношение се нарича "златното правило на бизнес икономика".

3. Специални показатели, характеризиращи стопанската дейност (фактор на стабилността на икономическия растеж, способността да се самофинансира инвестиционната активност).

Етап 6: Диагностика на финансовото състояние на предприятието

Най-често срещаните подходи към диагнозата на финансовото състояние, са: оценка на възможността за възстановяване (загуба) да заплати и използването на решаващи математически модели на вероятностите на несъстоятелност:

За да се оцени възможността за възстановяване (загуба) да заплати се изчисляват два основен показател: текущ коефициент (стандартната стойност на 2.0); съотношение на собствените циркулиращи средства (стандартна стойност 0.1).

Решаващи математически модели на вероятностите на фалита. В модерната литература за финансов анализ предлага редица западни и български модели. Статията представя модифициран модел на Олтман за производствени дружества, чиито акции не се търгуват публично. Практиката на прилагане на този модел при анализа на българските предприятия показа възможността за използването му и най-голяма реалност на получените стойности в сравнение с други западни модели.







Предишен ◈ Следващото